市场观察 | 中国车市“期中考”：冰火交织下的结构性重塑

新华AUTO：2026年上半年的中国车市，交出了一份充满矛盾与张力的“期中成绩单”。在经历了连续数月的价格战与渠道去库存后，中国汽车市场并未迎来全面复苏，而是呈现出一种“冰火两重天”的极致分化态势。一面是国内乘用车市场的深度调整与需求收缩，另一面则是汽车出口的狂飙突进与新能源渗透率的持续攀升。这份成绩单清晰地表明，中国车市已彻底告别了单一内需驱动的规模扩张时代，全面迈入“国内调整、海外扩张”的双循环发展新格局，行业竞争逻辑正在经历一场深刻的结构性重塑。

内需承压：存量博弈下的“淘汰赛”

“期中考”最直观的痛点，在于国内市场的显著承压。据中国汽车工业协会数据显示，2026年上半年，国内汽车累计销量为992.1万辆，同比大幅下滑21.1%。乘用车市场更是首当其冲，上半年国内零售量同比下降超20%。这一数据的背后，是宏观消费预期偏弱、前期价格战透支需求以及消费者观望情绪浓厚等多重因素的叠加。

在内需萎缩的背景下，传统燃油车市场正经历“崩塌式”下滑。上半年国内燃油乘用车累计销量同比暴跌近32%，6月单月跌幅更是达到42%。高油价的冲击与消费观念的转变，加速了“油电替代”的进程，燃油车正快速蜕变为小众品类。与此同时，行业利润也遭遇重创，1至5月汽车制造业利润骤降19.8%，产能利用率跌至70.3%的红线边缘。“卖得越多、亏得越狠”不再是危言耸听，单纯依靠降价促销的旧药方已彻底失效。中国汽车市场的竞争，已从“增量时代的排位赛”全面转入“存量时代的淘汰赛”，缺乏规模效应与技术护城河的企业正面临加速出清的命运。

竞争加剧：头部阵营排位剧烈变动

2026上半年这份“期中成绩单”揭示了一个正在加速形成的结构性事实：中国汽车市场的竞争，已经从“增量时代的排位赛”全面转入“存量时代的淘汰赛”。大盘总量在收缩，但新能源渗透率在扩张——这意味着燃油车丢失的份额，正在被新能源车以更快的速度填补。

对于那些在新能源和海外两条主线上同时发力的车企而言，下行周期中依然可以找到增长空间；而对于转型节奏迟缓、过度依赖单一市场的品牌，压力正在以肉眼可见的速度累积。

比亚迪依然守住了销量榜首的位置。6月单月销量首次突破40万辆大关，达到40.34万辆，同比增长5.46%；上半年累计销售180.85万辆，单月销量突破40万辆的里程碑意义不容忽视。海外市场正在成为比亚迪最确定的增长来源——6月出口17.53万辆，环比增长9.1%，出口占比突破43.5%，创历史新高。王朝、海洋系列贡献了34万辆基础销量，方程豹、腾势、仰望则在越野、高端家用、超豪华细分赛道各自卡位，多品牌矩阵已实现全价格带覆盖。

吉利汽车上半年累计销量142.3万辆，创同期历史新高。6月单月24.08万辆，连续4个月实现同环比双增长。新能源表现尤为突出——6月新能源销量16.14万辆，同比增长32%，渗透率达67%；上半年新能源累计79.95万辆，同比增长10%。

奇瑞集团上半年累计销售135.75万辆，同比增长7.7%，创同期新高。6月单月25.66万辆，同比增长9.8%。新能源转型同样提速，上半年新能源车型销量突破47.5万辆。燃油车、新能源、海外市场形成稳定三角结构，帮助奇瑞在国内价格战的冲击下保持了一定的经营弹性。

长城汽车上半年累计销售58.39万辆，同比增长2.48%。其中，欧拉品牌6月销量1.08万辆，同比增长229.15%，成为不少人关注的焦点。

新势力阵营的排位同样发生了剧烈变化。零跑汽车上半年累计交付35.64万辆，在新势力中断层领先。6月单月交付9.33万辆，同比增长95%。鸿蒙智行上半年全系累计交付约24万辆，累计交付突破143万台。

在传统车企孵化的新品牌中，极氪表现突出，上半年交付17.83万辆，同比增长97%，全年目标完成率已过半。极氪7X、极氪猎装等车型全球畅销，助力极氪品牌登顶中国香港、马来西亚等多个地区豪华纯电销冠。截至目前，极氪品牌全球累计交付超82万辆。凭借全栈900V高压架构、浩瀚AI数字底盘等领先的核心技术与BBA（奔驰、宝马和奥迪）展开深度竞争。

合资品牌则延续了份额萎缩的态势。今年1至5月，中国品牌市占率已升至71%，单看5月更达73.8%。合资品牌在电动化转型与价格战的双重夹击下，市场份额持续被蚕食。

出口狂飙：全球化布局成为核心增量

与内销的“寒冬”形成鲜明对比的，是汽车出口的“盛夏”。上半年，中国汽车出口累计达到509.6万辆，同比激增65.3%，6月单月出口更是历史性地突破100万辆大关。出口已成为对冲国内销量下滑、支撑行业运行的最关键力量。

在这一轮出海浪潮中，头部车企展现出了强大的全球化布局能力。奇瑞的海外优势依然突出——上半年出口约94.4万辆，同比大增71.5%，海外销量占比超过七成；比亚迪上半年累计销售超180万辆，6月出口占比突破43.5%，海外市场成为其最确定的增长来源；吉利汽车上半年出口同比增长158%，新能源产品出口更是同比激增585%。这些头部企业凭借在新能源、智能化技术上的领先优势，以及完善的海外渠道与产能合作，成功绕开贸易壁垒，实现了从“产品出海”向“产业链出海”的跨越。对于具备“全球化+新能源+技术自主”三重布局的车企而言，下行周期中依然蕴藏着巨大的增长空间。

结构重塑：新能源与自主品牌的全面崛起

如果说出口是外部增量，那么新能源与自主品牌的崛起则是内部结构的根本性重塑。上半年，新能源汽车产销累计完成744.6万辆，同比增长7.3%，新车销量占比达到49.6%。6月份，新能源零售渗透率更是攀升至62.8%的历史高位，标志着新能源汽车已从增量市场彻底转变为行业主体市场。

伴随新能源产业的快速崛起，中国品牌乘用车的市场话语权达到了前所未有的高度。上半年，中国品牌乘用车销量占有率达到71.8%，6月单月更是攀升至75.5%的历史新高，同比提升8.2个百分点。与之相对，德系、日系等合资品牌的市场份额持续缩水，在电动化转型迟缓与价格战的双重夹击下，正被加速蚕食。

更为深刻的变化在于，新能源汽车的竞争逻辑已从早期的续航、价格内卷，升级为整车综合体验、技术安全与品牌体系能力的全方位竞争。市场呈现出“高端电动车爆发、低端经济型车型承压”的两极分化态势，B级及以上大车市场占据主流，10万—15万元价格区间成为核心消费力量。这表明，下沉市场与刚需市场正逐步成为新能源汽车的核心消费力量，自主品牌在高端市场的突破也愈发凸显。

展望下半年：从“价格驱动”迈向“价值驱动”

新华AUTO视点：2026年上半年的“期中考”揭示了一个正在加速形成的结构性事实：中国汽车产业正在告别数量高速增长，进入“质量优先”的成熟期。值得注意的是，上半年多数车企的年度目标完成率仅在三成左右。

展望下半年，随着“两新”政策的有序实施、车企新品的集中投放以及动力电池新国标的落地，当价格战打到边际效应递减，当新能源渗透率突破60%之后进入深水区，决定位次的将不再是简单的产能和渠道，而是技术迭代的速度、海外市场深耕的深度null