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人保、平安、太保拿下2420万辆新能源车，留给中小险企的只剩高风险？

原创 燕梳研究院

新能源车险快速增长，但并非是“雨露均沾”的好生意。赔付率高、风险识别难，让市场加速走向集中化。

2024年，财险“老三家”承保了近八成新能源车，寡头格局愈发明显，而在头部吃肉、二线分羹的局势下，中小险企的生存空间被压缩到极限，是细分突破，还是主动退出？

财险“老三家”吃掉近八成，新能源车险加剧“马太效应”

虽然车险行业经历了好几轮商车费改，但它依然是财险市场的“压舱石”，2024年车险保费规模突破了9000亿元，占据了整个财险市场“半壁江山”。在这个市场里，人保财险、平安产险、太保产险牢牢占据着头部位置。2024年，它们的车险保费收入分别为2973.94亿元、2233.01亿元和1073.02亿元，合计占据68.73%的市场份额。随着新能源车的渗透率越来越高，新能源车险也成为车险新的增长点，而最先尝到这“甜头”的，仍然是人保、平安、太保三家。根据公开信息测算，截至2024年，财险“老三家”累计承保2420万辆新能源汽车，占全国新能源车保有量的77%，比他们在传统车险市场的占比还高出了8个百分点，说明车险的“寡头格局”不但没被打破，反而被进一步强化。之所以会这样，归根到底还是因为新能源车险不好做，赔付率太高，真正敢投、能扛得起的，基本也就只有这些头部公司。简单说，能玩得起的没几个。具体来看，2024年，人保财险的新能源车承保数量达到1159万辆，同比增长57.3%，保费收入为508.57亿元，同比提升了58.7%。其中，新能源家用车商业险占比提升到了70%，这部分带来的保费收入大约在355亿元左右。更关键的是，人保财险也是目前唯一一家在新能源家用车业务上实现了承保盈利的公司。平安产险虽然没有披露太多细节数据，但公开信息显示，2024年他们为全国约800万新能源车主提供了超过35万亿元的风险保障，体量也不小。太保产险方面，2024年其新能源车险保费收入达到183.17亿元，同比增长48.55%，覆盖新能源车主超过460万人。简单算下来，财险老三家一共承保了2420万辆新能源车，覆盖了近八成的市场份额。值得一提的是，这三家公司在新能源车险上也各有各的打法。人保财险则依靠庞大的客户数据和自研的“人保分”定价体系，给每辆车打风险分，分数越高风险越大，分数越低风险越低，客户质量越好，帮助他们更精准地评估和定价。平安产险则把重心放在了智能辅助驾驶保障上，和车企联合推出了“智能辅助驾驶保障权益”，让车主敢用自动辅助驾驶功能，但前提是事故责任必须明确，只有在辅助驾驶开启状态下、事故可以归因于该功能时，车主才能获得赔偿。为了提升事故定责的准确性和平衡性，平安还推出了“三重目标”定责机制。太保产险则从运营和理赔两个方向下手。一方面，他们推行垂直化的经营管理，把流程拉通、运营集约，整体提升服务效率；另一方面，则推动理赔集中化，与车企实现配件价格和出险数据的实时互通，通过科技手段持续降低理赔成本，提高维修效率。三家保险公司的策略分化也透露出它们对未来竞争焦点的不同判断。

头部吃肉，第二梯队分羹，中小险企能喝到汤吗？

先看一组数据，截至2024年，全国新能源汽车保有量达到了3140万辆。根据测算，人保、平安、太保三家已合计承保了2420万辆。这么一算，留给其他保险公司的市场空间只剩下720万辆。先来看看，都谁在参与新能源车险的竞争？根据保险业协会披露数据显示，车险好投保平台目前已累计接入了两批次、共32家财险公司，也就说明了至少他们都在经营新能源车险业务。除了第一梯队的财险“老三家”之外，国寿财险、中华联合、阳光财险、大地财险、太平财险，五家第二梯队的险企也在做新能源车险。2024年，这五家的车险保费收入分别是652.63亿元、310.74亿元、267.07亿元、259.15亿元和191.44亿元，总共加起来1681亿元，在整个车险市场里占了18.39%的份额。若按这个比例推算，这五家公司大概能承保570万辆左右的新能源车，属于仅次于“老三家”的主力阵营。那咱们来算笔账：三家头部公司 + 五家第二梯队，大概已经锁定了约2990万辆新能源车。整个市场也就剩下150万辆左右的“尾盘”，还要由剩下的24家财险公司来瓜分。问题来了，这点市场空间，真的够分吗？剩下的150万辆里，还有多少是优质客户？当前新能源车险的最大困局就是，车主觉得贵，保险公司还在亏。归根到底，赔付率太高是核心原因，而造成这个局面的关键点就是，网约车占比太大。一个现实的问题摆在所有中小险企面前，你拿什么挑客户？你能识别哪些能做、哪些不能做吗？

中小险企的突围路径：聚焦特定车主、车型或退出市场

中小险企要怎么做？首先你得知道新能源车险要怎样才能实现盈利？

第一，风控能力得够强，你得能精准识别出那些优质车主，把赔付率控制在合理范围。

第二，得有足够的规模。车险本身就是靠规模吃饭的生意。当承保车辆达到一定量级，才能通过规模分摊风险、摊薄成本，进而实现盈利。

反过来说，如果你做得不多、又不具备筛选优质车主的能力，那大概率就是一个结果：成本越来越高、风险越来越大，最后掉进“越做越亏”的死循环。

那问题来了，中小保险公司到底该怎么做？笔者的看法是：别硬扛，得看自己几斤几两。

如果有数字化基础、懂定价、在某些区域有稳定渠道和资源的公司，那还是可以挑着做的。不用指望全市场通吃，完全可以聚焦一类车型，或者一个细分场景，把自己打造成某个“垂类专家”。

但如果是那种靠“拼价格、抢渠道”的公司，没有技术积累、也没有风控能力，那可能就要早点做两手准备。

第一，果断退出市场，及时止损。

第二，借别人的能力来定价和识别客户。比如可以和车企、保险科技平台合作，利用他们已有的风控能力、理赔数据、车型风险画像来“拿参考”。

新能源车险虽然是个高增长的市场，但它不是谁都能做的生意，而是得看谁能扛得住。从趋势来看，只有等市场的维修体系健全，新能源车保有量起来之后，依靠分散风险才能实现盈利。